《人民的名义》：民营企业是怎么被贷款玩死的？

文/单仁

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最近啊，《人民的名义》刷爆了朋友圈，号称是“史上最大尺度的反腐剧”，我也被不少同龄的朋友安利了，所以专门去看了，了解了下。

其实这部剧除了是“官场现形记”，同样也是“企业生存记”，因为它也写出了在当代这种经济环境下，民营企业的艰难处境，值得我们做企业的去思考。

比如以山水集团为代表的政商关系，再比如大风服饰厂的企业融资问题，这也是我今天想跟大家重点聊的。

剧中，大风厂的老板蔡成功本来可以安安分分地做生意，但就因为一次企业股权质押事件，而陷入困境，最终被人“骗走”了整个企业。

▲《人民的名义》丨反腐片，也是商业“冒险”片

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怎么回事呢？我跟大家大致讲解下剧情：

大风厂要周转生产资金，蔡成功先找了银行贷款，为此还给了副行长200万元，但贷款要6天后才能批下来。

亟需资金的蔡成功就做了一个“过桥贷款”，说白了，就是“短期高利贷”。

他找山水集团借了5000万的过桥资金来应急，双方约定了日息4‰的利率。并且采取了股权质押的方式，说如果不按时还钱，大风厂100%的股权就归山水集团。

原本蔡成功想银行贷款一到位，就可以马上还钱，可谁知后来，银行副行长翻脸说不放款了。

最后因为利滚利，再加上法院的司法腐败，蔡成功只能眼睁睁看着大风厂的所有股权落入山水集团的手中。

这时问题来了，大风厂40%的股份是工人持有的，他们可不愿自己的股权一夜蒸发，更何况后来他们还得知，大风厂所在的地方，早就被规划成拆迁项目，地价狂飙，原本的股权就更值钱了。

于是工人们发起了“护厂运动”，最终在强拆过程中酿成悲剧。

▲《人民的名义》丨大风厂矛盾升级，最终造成流血事件

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我看了之后觉得剧情不太对劲，专门咨询了下做律师的朋友。原来这剧情完全是可以扭转的，如果蔡成功多懂一些法律知识和财务知识，不会落到最后的悲惨境地。

为什么这么说呢？

首先，股权质押没那么容易做到。大风厂的工人持有40%的股份，那么蔡成功最多只有60%的股权。而根据《公司法》规定：

·一方面，蔡成功是没有权利处置其他股东的股权的；

·另一方面，即使他质押的是自己那部分的股权，也必须经过全体股东过半数同意。

这里的“过半数”是指股东名册人数的过半数，并且要正式签署的股东会决议才有效。但很显然，蔡成功并没有征得其他股东的同意，也没有召开股东会决议。

也就是说，大风厂和山水集团签订的股权质押合同本身就是不合法的、是无效的。那么，大风厂欠山水集团的债务，就转为普通债务，而不能用股权去做清偿。

如果大风厂拿不出钱还，资不抵债，那大风厂本身或山水集团可以申请大风厂破产清偿。如果不申请破产，那么就继续经营。

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其次，《担保法》规定，质押所享有的权利是优先受偿权，而流质条款无效。也就是说，不能在清偿期届满前约定“把质押物或抵押物归债权人所有”的条款。

什么意思呢？举个例子。

比如甲公司向乙公司供应钢材，货款1000万，双方约定乙公司（买方）要在3个月内付清全款，如果不能按期支付，那乙公司（买方）的自有房产要直接过户给甲公司。

现实中，很多企业都会有这样的约定条款，相当于质押。但如果真的上法庭，那就会产生纠纷，会被认为这种过户直接无效。当然债务还是存在的，只是会转为普通债务。

电视剧里头的大风厂和山水集团的案件也一样，法院不能判决股权直接归山水集团所有，而只能判决山水集团享有优先受偿权。

▲来源银联信丨股权质押流程图

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当然，前面所说的，都是法律上的知识，其实对于企业来说，最好的方法还是预防风险，尤其是经营者要懂得控制企业的财务风险，不要滥用杠杆、盲目扩张，尤其是去拆借高额利息的贷款。

具体来说，随着法律意识的增强，我们的企业也要有法律意识和财务控制意识，管理企业我们需要注意下面三点：  

·第一，要谨慎采用股权质押融资的方法，即使要质押融资，也应该优先用实物资产，比如用厂房、设备、土地等做质押。

·第二，很多企业都希望能通过“过桥贷款”，特别是高利贷的方式去度过难关，但高利贷会让企业面临巨大的风险。一旦资金不能及时到账，比如银行断贷，就要承受高额利息，甚至把企业拖下悬崖。

·第三、关键时候签合同，一定要聘请法律顾问，这样才能保护好自己的利益，这笔钱一定不能省。

另外，老板们要明白：过桥贷款对于企业来说就是“花钱买口气”，只能获取短期的现金流，现实中很多企业就死在了“过桥贷款”上。

所以，对于企业来说，如果不从根本上提高经营能力、如果不能把控财务状况，就可能反复地陷入现金流危机当中，最后因为资金链断裂而崩溃。

就像李嘉诚所讲过的一句话：“一家公司即使有盈利，也可能破产，但一家公司的现金流是正数的话，便不容易倒闭。”

说到底，资金是一个企业的血液，稳健经营才是王道。所以我也反复跟大家强调，一个企业管理者必须要具备财务管控的能力。

很多人都知道我本人是学财务专业出身的，研究生毕业之后进入社会，也做过几年财务，做到上市公司的财务总监。

后来我又转去做销售和经营管理，几十年下来，我发现很多企业的经营者，对财务了解不深，尤其在关键的指标控制和对财务报表的解读方面，欠缺了非常多的知识。